Влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

Полезная информация в статье: "Влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия". Статья описывает тематику понятным для неспециалистов языком. Сделаны комментарии юристов и выводы. Если для вашего конкретного случая требуются дополнительные консультации, то обратитесь к дежурному консультанту.

Влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

Другие публикации

Расчет технико-экономических показателей изготовления площадки
В данной курсовой работе приводится расчёт технико-экономических показателей изготовление площадки, сравнивая два вида сварки: ручной дуговой сварки и полуавтоматической в среде углекислого газа. Исходные данные для расчёта являются: объём выпускаемой продукции, технологический процесс изготовления изделия и стоимость сырья. По ходу выполнения работы проводиться вычисление кол .

Источник: http://www.econprinciple.ru/conrins-4-1.html

Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на платежеспособность организации

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности оказывают существенное влияние на показатель финансового состояния предприятия и, в первую очередь, на его платежеспособность.

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о том, что организация имеет возможность полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный год может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств по срочным обязательствам. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т. е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банком, финансовыми и другим органами. Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и др. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или один раз в 3-5 дней и за другие отрезки времени.

Периодичность расчетов зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчива — чаще.

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 г. № 81/128/65 (в редакции постановления Минфина РБ, Минэкономики РБ и статистики и анализа Республики Беларусь от 08.05.2008 № 79/99/50) при анализе платежеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели:

  • — коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение);
  • — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
  • — коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;
  • — коэффициент абсолютной ликвидности.

Расчет показателей представлен в (таблице 2.16).

Исходные данные для расчета показателей бухгалтерского баланса представлены в (таблице 2.16).

Таблица 2.16 — Исходные данные для расчета показателей:

1 Запасы и затраты

2. Налоги по приобретенным активам

3 Дебиторская задолженность

4 Денежные средства

5 Финансовые вложения

6 Прочие оборотные активы

Итого II раздел Актива

7 Краткосрочные кредиты и займы

8 Кредиторская задолженность

Итого V раздел Пассива

9 Капитал и резервы(III раздел Пассива)

10Внеоборотные активы(I раздел Актива)

11 Валюта баланса

Таблица 2.17 — Расчет коэффициентов для анализа платежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности

II А / (V П — строка 640)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(III П + строка 640 — I А) / II А

(337710 + (-314229) / 102304 = 0,23

(355967 + ( — 357747) / 200042 = -0,01

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

(строка 260 + строка 270) / (V П — строка 640)

Читайте так же:  Отражена сумма недостачи тмц

(25258+175) / 55093 = 0,46

(42992+19939) / 113649 = 0,55

Дадим оценку рассчитанных коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности отражает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на каждый рубль его текущих (краткосрочных) обязательств.

Естественно, чем выше текущая ликвидность предприятия, тем устойчивее его финансовое положение.

Рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам предприятия. Так, при анализе данных бухгалтерского баланса видно, что на 01.01.2009 г. наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,10 единицы по сравнению с величиной на начало года за счет того, что сумма обязательств предприятия возросла в большей степени, чем стоимость оборотных активов, в результате коэффициент составил 1,76. Нормативное значение этого показателя для Гомельского химзавода составляет 1,4. Значение коэффициента выше нормативного значения, что свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности источников собственных средств, доходов, расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не менее 0,2.

Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по сравнению с его величиной на начало года на 0,24 единицы произошло за счет уменьшения источников собственных средств направляемых на приобретение оборотных активов (вложение средств во внеоборотные активы) и увеличения стоимости оборотных активов (увеличения стоимости сырья, материалов, продукции и т. д.) Коэффициент ниже нормативного значения на 0,21, что свидетельствует о недостатке у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств не более 0,85.

Значение коэффициента увеличилось на 0,07 за счет роста суммы обязательств предприятия. Однако коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на начало и на конец года находится в пределах норматива, что свидетельствует о возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (К) — финансовый коэффициент, выражающий отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам предприятия. Характеризует платежеспособность предприятия и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. К легко ликвидным активам относятся суммы денежных средств и финансовых вложений.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие способно немедленно погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. При этом данный коэффициент на конец проверяемого периода составил 0,55, что на 0,35 единицы больше предельно допустимого и на 0,09 единицы больше, чем на начало анализируемого периода.

Дадим оценку влияния дебиторской и кредиторской задолженности на показатель общей ликвидности.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия осуществляется с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства и периодичности погашения кредиторской задолженности.

Факторная модель анализа коэффициента ликвидности выглядит следующим образом:

ДЗ — дебиторская задолженность;

ДС — денежные средства;

ПА — прочие активы;

КЗ — кредиторская задолженность.

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности производится способом цепных подстановок.

Оценка влияния факторов на показатель реализации продукции представлена в (таблице 2.18).

Таблица 2.18 — Влияние факторов на показатель реализации продукции:

1 Запасы и затраты

2 Дебиторская задолженность

3 Денежные средства

4 Прочие активы

5 Кредиторская задолженность

Из приведенных в таблице данных видно, что на показатель реализация продукции наибольшее влияние оказал КТЛ (ДЗ), величина влияния которого составила 3,1 , тем самым, увеличив коэффициент ликвидности на 1,34 единицы (3,1-1,76). Однако это нельзя рассматривать как положительный фактор так, как произошел значительный рост дебиторской задолженности по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (66138-24136). Большая часть дебиторской задолженности у завода формируется как долги покупателей. Величина показателя КТЛ (КЗ) составила 1,2 , при этом уменьшила текущую ликвидность предприятия на 0,56 единицы (1,2-1,76).

По существу, выручка от реализации продукции является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от реализации продукции определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам.

В целом по предприятию коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы могут быть конвертируемы в наличные деньги и способны обеспечить уплату по краткосрочным обязательствам.

Источник: http://studwood.ru/2087811/buhgalterskiy_uchet_i_audit/otsenka_vliyaniya_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti_platezhesposobnost_organizatsii

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.01.2019 2019-01-14

Статья просмотрена: 693 раза

Библиографическое описание:

Щербак А. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. — 2019. — №2. — С. 298-300. — URL https://moluch.ru/archive/240/55636/ (дата обращения: 24.01.2020).

Статья посвящена рассмотрению проблематики вопроса управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях России. Перечислены основные этапы системы управления задолженностями. Проанализированы фундаментальные факторы, влияющие на увеличение уровня просрочки дебиторской и кредиторской задолженности в России. Рассмотрены механизмы и методы совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости отечественных предприятий.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый менеджмент, финансовая устойчивость, финансовый баланс, экономический анализ.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга [1].

Читайте так же:  Кредиторская задолженность и финансовый кредит

Следует заметить, что дебиторская и кредиторская задолженность предприятия возникают как следствие несоответствия даты появления обязательств по оплате с датой самих платежей по этим обязательствам. Применительно данных понятий на практике, можно с уверенностью говорить, что практически ни одна формирующаяся и развивающаяся бизнес-структура не может осуществлять свою деятельность без использования хотя бы незначительного объема как кредиторской, так и дебиторской задолженности [2].

На финансовое состояние организации, безусловно, оказывает влияние размер и качество дебиторской задолженности. В среднем 33 % всех активов отечественных предприятий приходится на дебиторскую задолженность [5].

Таким образом, система управления дебиторской и кредиторской задолженности является основой при формировании финансовой устойчивости предприятия и ее стратегии развития.

Разработка и формирование системы политики управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия состоит из следующих обязательных этапов:

– экономический анализ задолженности предприятия на текущий период;

– формирование принципов кредитной политики по отношению к продавцам и покупателям;

– определение возможной суммы денежных средств, которые можно выделить на обеспечение проведения дебиторской задолженности;

– формирование системы кредитных условий;

– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации получения/предоставления кредитов.

Необходимо заметить, что основными проблемами управления дебиторской и кредиторской задолженности в современной экономике Российской Федерации являются условия внешней среды, влияющие на деятельность предприятий. В частности, речь идет об экономической и рыночной конъюнктуре, где изменение тенденций и макроэкономических показателей, могут пагубно влиять на систему управления дебиторской и кредиторской задолженности. К таким фундаментальным факторам следует отнести:

– инфляционные риски и рост потребительских цен;

– девальвационные риски и изменение курса валют, использующихся в хозяйственной деятельности;

– темпы экономического роста и изменение структуры спроса/предложения, приводящего к дефициту или профициту товаров на рынке;

– ценовые риски товарно-сырьевого рынка, влияющие на изменение размера себестоимости производства готовой продукции.

Проблемой управления дебиторской и кредиторской задолженности является также ее просрочка, которая по статистике Росстата демонстрирует постоянный темп роста (рисунок 1).

Видео (кликните для воспроизведения).

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности можно установить, что в случае с дебиторской задолженностью, предприятие заинтересовано в наиболее быстром возврате денежных поступлений за реализацию своего товара/услуги. В случае с кредиторской задолженностью, руководство предприятия заинтересовано в отсрочке финансовых платежей, при этом, соблюдать принципы нормы, чтобы не получить штрафные санкции и пени за долгую уплату своего займа.

Таким образом, в отечественной практике предприятия используют следующие меры и методы по стимулированию более быстрого возврата денежных средств дебиторской задолженности [3]:

– установление скидочной системы при досрочной оплате покупки товара или услуги;

Рис. 1. Просроченная задолженность организаций (без учета субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (на конец отчетного периода, млрд рублей) [6].

– своевременном уведомление покупателя о необходимости возврата дебиторской задолженности и ее уплаты;

– разработка и формирование мотивационной системы менеджеров и других специалистов по работе с клиентами, по установлению графы бонусных выплат за быстрый возврат дебиторской задолженности с целью раннего поступления денежных средств в кассу предприятия;

– подача судебных исков по возврату дебиторской задолженности путем признания покупателя банкротом.

Также, необходимо рассмотреть основные инструменты и механизмы по обеспечению оптимизации портфеля кредиторской задолженности с целью ее минимизации на балансе предприятия [4]:

– экономический и управленческий анализ основных причин возникновения кредиторской задолженности;

– экономический анализ и ранжирование поставщиков предприятия;

– финансовый анализ предприятия, установление прогноза по возникновению кредиторской задолженности, создание инструментов ее управления, минимизации размера и формирование плана досрочного погашения;

– экономическое и юридическое урегулирование взаимоотношений с финансовыми контрагентами предприятия по обеспечению кредиторской задолженности и ее возврату.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью в России является актуальной проблемой в виду постоянного роста их просрочки. В связи с этим, происходит негативное влияние на обеспечение финансовой устойчивости отечественных предприятий, ключевыми причинами проблем которых являются фундаментальными факторы экономического характера (инфляционные, девальвационные риски и др.).

1. Булдакова И.С., Суворова В.Л. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии // Научно-методический электронный журнал «Концепт». — 2015. — Т. 30.

2. Смирнова О.А. Система управления дебиторской и кредиторской задолженности: формирование в современных условиях // Научный диалог: экономика и управление — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс». URL: https:/interactive-plus.ru/ru/article/463778/discussion_platform (дата обращения: 26.11.2018).

3. Трухина Т.Г., Гурлева Е.А., Волченко А.М., Ильина А.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта // Молодой ученый. — 2017. — № 5.

Источник: http://moluch.ru/archive/240/55636/

Анализ кредиторской задолженности и ее влияние на финансовое состояния организации

Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов с организациями, при которой всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации с точки зрения движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще.

Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности — это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Читайте так же:  Совмещение разных должностей

Главной целью анализа кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики для ускорения расчетов и снижение риска неплатежей. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

В научной литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности представлены в приложении 1.

Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:

1) ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме реального времени;

2) данные методики используют показатели, характерные для российского бухгалтерского учета, а не Международных стандартов финансовой отчетности, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;

3) методики зачастую дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее «плановые» характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия — это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Менеджеры и финансисты также часто используют для анализа отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

1. они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

2. расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению кредиторской задолженности , а на следующий день возвратило их).

Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния предприятия позволяют:

В первом случае — например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам).

Во втором случае — определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы уже отмечали, данное «непревышение» должно быть достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и т. д.

При достижении данного «временного баланса» дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в расчет не принимается).

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей[2].

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Читайте так же:  Автокредит на автомобиль в автосалоне

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если возрастают выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются незначительно[3].

Уплата долгов дебиторами — это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И, напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Кризисные условия российской экономики поставили субъекты предпринимательства перед необходимостью активного поиска резервов устойчивого функционирования бизнеса. Реализация системного подхода к экономическому анализу дебиторской и кредиторской задолженности поможет заинтересованному пользователю принимать более обоснованные управленческие решения. А разработка стратегии управления долгами предприятия позволит в перспективе своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства и, как следствие, повысить не только финансовую устойчивость предприятия, но и его имидж в деловых кругах.

Анализ расчетов с контрагентами, проведенный в ряде строительных организаций, показал, что существуют типичные недостатки в ведении бухгалтерского учета расчетов с контрагентами.

Так, одним из недостатков является несвоевременность подписания дополнительных соглашений. Этот недочет может повлечь за собой следующее:

— во время налоговой проверки отсутствие конкретного документа повлечет за собой наложение налоговых санкций;

— при возникновении разногласий между организацией и заказчиком подписанный договор (дополнительное соглашение) может послужить основой для их устранения;

— отсутствие подписанного договора (дополнительного соглашения) может повлечь за собой злоупотребление сторонами своими обязанностями;

— приступая к выполнению работ, для удобства организации бухгалтерского учета в бухгалтерии необходимо регистрировать номер заказа, на который в дальнейшем происходит списание материалов и других расходов, а также поступление денежных средств и реализация работ.

Несвоевременность заключения дополнительных соглашений вполне объяснима, так как потребность в выполнении дополнительных работ часто возникает в ходе реализации основных. В результате, например, в строительстве бригада, работающая на соответствующем объекте, зачастую просто продолжает строительство. Вся ответственность за составление и подписание дополнительного соглашения лежит на менеджере, курирующем объект, поскольку в его обязанности входит координация всех работ.

Ответственность за регулирование расчетов с поставщиками и подрядчиками возлагается на бухгалтера-материалиста, который ежедневно обязан обновлять данные, представленные в оборотно-сальдовой ведомости по счету 60 «Расчеты с поставщиками и заказчиками». Также им ежемесячно должны запрашиваться акты сверок от наиболее крупных поставщиков, с более мелкими поставщиками можно проводить сверку раз в квартал.

Перечисленные рекомендации по улучшению практики расчетов с контрагентами представлены в приложении 2.

Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:

— предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность;

— определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;

— отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;

— анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;

— анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);

— анализ частных и комплексных финансовых показателей.

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-06; Нарушение авторского права страницы

Источник: http://infopedia.su/9x3b27.html

Влияние кредитной политики на финансовую устойчивость предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 25.06.2018 2018-06-25

Статья просмотрена: 389 раз

Библиографическое описание:

Ким А. В. Влияние кредитной политики на финансовую устойчивость предприятия // Молодой ученый. — 2018. — №25. — С. 68-70. — URL https://moluch.ru/archive/211/51699/ (дата обращения: 24.01.2020).

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих ситуациях [1, с.2]:

Дебиторская задолженность имеет значительное превышение и вследствие чего создает угрозу финансовому состоянию предприятия и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

– Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении кредита, который организация предоставляет своим клиентам, в то же время увеличение дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

– Невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

– Наличие просроченной дебиторской задолженности предусматривает различного рода ситуации, например списание задолженности на уменьшение финансовых результатов, что в конечном итоге приведет к убыткам предприятия, и снижению ликвидности;

– Сомнительная дебиторская задолженность и ее увеличение ухудшают «качество» дебиторской задолженности, что приводит к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов предприятия и появлению убытков.

Читайте так же:  Сколько я буду получать алиментов

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции, отражает соотношение собственных и заемных средств, темпы накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками [2, с.1].

Роль кредитной политики и ее влияние на финансовую устойчивость в настоящее время являются наиболее актуальными в финансовой деятельности любого экономического субъекта, так как финансовое состояние и финансовая устойчивость определяются не только обеспеченностью материальными оборотными активами, но и краткосрочными кредитами банка, нормативной задолженностью поставщикам, полученными авансами от покупателей и наличием неплатежеспособности дебиторов [3, с.1].

Финансовое состояние зависит от увеличения дебиторской задолженности, так как это может привести к банкротству предприятия, необходимо контролировать состояние задолженности, контроль позволит обеспечить своевременное взыскание денежных средств, которые образуют дебиторскую задолженность [4, с.3].

Задолженность относится к высоколиквидным активам организации, обладающим риском. Возникновение просроченной дебиторской задолженности увеличивает затраты предприятия на обслуживание заемного капитала, что влечет за собой уменьшение выручки, снижение рентабельности и ликвидности оборотных средств и в итоге оказывает негативное действие на финансовую устойчивость предприятия в целом [5, с.5].

В настоящее время не одно предприятие не обходится без возникновения дебиторской задолженности, это связано с тем, что для предприятия кредитора открываются новые возможности в виде расширения рынка сбыта товаров, работ и услуг, для предприятия дебитора — это возможность использовать дополнительные оборотные средства для расширения производства.

Резкое увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что была применена неосмотрительная кредитная политика предприятия или об увеличении продаж и несостоятельности покупателей либо их банкротстве.

Просроченная задолженность создает для предприятия финансовые затруднения:

– затруднения в покупке материально-производственных запасов;

– затруднения в выплате заработной платы сотрудникам;

– замедление оборачиваемости капитала.

Предприятие заинтересовано в погашении задолженностей, так как испытывает риск непогашения долгов, что приводит к сокращению прибыли [6, с.1].

Для того что бы сделать оценку влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия, необходимо определить удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в общей величине имущества предприятия и источников его образования, оценить темпы роста задолженностей, их влияние на финансовое состояние предприятия и рассчитать коэффициенты оборачиваемости и периоды их использования.

Кредитная политика является одной из составляющих деятельности предприятия, влияет на результаты финансовой деятельности, на платежеспособность, кредитоспособность и ликвидность предприятия, кредитная политика так же предполагает контроль за уровнем дебиторской задолженности на предприятии и анализ, отслеживание изменений и эффективное управление изменениями для снижения риска невозврата дебиторской задолженности.

  1. Кузнецова С. А. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа // Основы экономики, управления и права. — 2014. — № 4. — С. 63–67.
  2. Теория анализа финансовой устойчивости [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://studfiles.net/preview/2045258/page:2/ (Дата обращения: 7.04.2018)
  3. Божко В. П., Балычев С. Ю. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2013. — № 4. — С. 33–37.
  4. Кочетков Е. П. Исследование методов и механизмов управления финансово-экономической устойчивостью промышленных организаций в системе антикризисного управления // Журнал исследований по управлению. -2017. Т. 3. -№ 1. -С. 1–15.
  5. Зуй Н. П. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методы управления ею // Научно-методический электронный журнал «Концепт». — 2017. — Т. 4. — С. 133–141.
  6. Миннутдинова Г. Н. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости // Научная дискуссия современной молодёжи: экономика и право сборник статей международной научно-практической конференции. -2016. — С. 487–489.

Похожие статьи

финансовое состояние, задолженность, дебиторская.

. задолженность, кредиторская задолженность, хозяйствующий субъект, задолженность, просроченная дебиторская задолженность, просроченная кредиторская задолженность, коммерческий кредит, финансовая устойчивость предприятия, финансовое состояние.

Характеристика ключевых подходов к управлению дебиторской.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый агент, денежное требование, переуступка требований, покупатель, просроченная задолженность, факторинг сегодня, факторинговая.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере ООО.

дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый агент, денежное требование, переуступка требований, покупатель, просроченная задолженность, факторинг сегодня, факторинговая компания, получение скидок. Характеристика ключевых подходов к.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Методика анализа дебиторской задолженности в системе.

Анализируя финансовое состояние предприятия целесообразно изучать динамику, состав, структуру, а также причины, сроки существования и давность создания дебиторской задолженности.

Проблемы и пути решения управления дебиторской.

дебиторская задолженность, дебитор, просроченная дебиторская задолженность, срок оплаты, долг, средство, должник, организация работы, предпринимательская деятельность, управление.

Регулирование дебиторской задолженности как один из.

Дебиторская и кредиторская задолженность как объект анализа. Дебиторская задолженность на предприятиях, осуществляющих транспортно-экспедиционную деятельность. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, задолженность, бухгалтерский баланс, реальное состояние, социальное страхование, финансовое состояние организации, кредитор, срок погашения, поставщик.

Управление дебиторской задолженностью как элемент.

В условиях недавнего финансового кризиса менеджеры использовали любые средства в борьбе за увеличение объема продаж. Организациям приходилось заботиться о своей финансово-экономической безопасности, платежеспособности.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moluch.ru/archive/211/51699/

Влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here