Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Полезная информация в статье: "Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия". Статья описывает тематику понятным для неспециалистов языком. Сделаны комментарии юристов и выводы. Если для вашего конкретного случая требуются дополнительные консультации, то обратитесь к дежурному консультанту.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Аннотация. В данной статье даны понятия дебиторской и кредиторской задолженности и управление ими на предприятии. Исследования проводились на примере одного из российских сельскохозяйственных предприятий. Рассматриваются возможные пути для решения данной проблемы. На основе проведенной работы в статье доказывается, что применение такого финансового инструмента, как факторинг, является эффективным при управлении дебиторской задолженностью на предприятии.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, контрагенты-дебиторы, факторинг, кредит.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Дебиторы являются хозяйственными партнерами организаций. Увеличение дебиторской задолженности ставит организации в зависимость от финансового состояния хозяйственных партнеров. Дебиторская задолженность представляет собой совокупность долгов, которые причитаются организации от контрагентов-дебиторов в результате финансово-хозяйственных отношений с ними [2].

Термин «дебиторская задолженность» происходит от латинских слов debeo, debui, debitum, которые имеют значение «быть должным», быть «обязанным»[1].

Также дебиторская задолженность является важным элементом оборотного капитала организации наряду с такими элементами, как денежные средства, материально-производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основной хозяйственной операцией, в результате которой возникает дебиторская задолженность, является продажа товаров (работ, услуг) на условиях отсрочки платежа. Дебиторская задолженность появляется в момент, когда предприятие отгрузило контрагенту товар, начало для него выполнять работы, оказывать услуги, а оплаты еще не получило.

Помимо этого, дебиторская задолженность также возникает при закупке сырья или иной продукции по предоплате на условиях отсрочки поставки, при переплате налогов (сборов), выдаче сотрудникам в подотчет денежных средств.

Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц. Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности — задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная [3].

В ряде случаев в организациях скорость обращения кредиторской задолженности более низкая по сравнению с дебиторской задолженностью. Такое положение может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации. Для улучшения финансового состояния организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, постоянно контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям [3].

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами [4].

В качестве примера успешного в условиях хронических неплатежей управления дебиторской и кредиторской задолженностью рассмотрим одно из российских сельскохозяйственных предприятий. Это предприятие производит и реализует различные виды сельскохозяйственной продукции.

Анализ структуры баланса показывает, что данное предприятие испытывает следующие проблемы:

— соотношение между собственными и заемными средствами не соответствует безрисковому уровню, так как заемные средства превышают собственные;

— величина кредиторской задолженности на конец периода превышает дебиторскую;

— увеличилась доля дебиторской задолженности.

По оценке платежеспособности у предприятия есть угроза непогашения задолженности, но она не рассматривается как высокорискованная. Однако высокая дебиторская задолженность создает дефицит оборотных средств.

Проанализировав отчетность предприятия, мы выяснили, что у предприятия налицо дефицит собственных оборотных средств, оно обладает некоторой степенью риска по задолженности, что не позволяет в полной мере реализовать поставленные цели.

Так как предприятие имеет долговые обязательства перед своими хозяйственными партнерами, предприятием применяются взаимозачеты, как в одностороннем, так и двустороннем порядке. А именно: сельскохозяйственное предприятие поставляет кредитору свою продукцию в обмен на дизельное топливо.

Также, для эффективного управления дебиторской задолженностью и улучшения финансового состояния исследуемое предприятие успешно использовало такой финансовый инструмент как факторинг.

Как было указано выше, у предприятия высокая дебиторская задолженность, сокращение которой поможет решить проблему финансирования и вместо внешних источников, дорогих кредитов позволит использовать внутренние путем высвобождения оборотного капитала. В таблице 1 приведен сравнительный анализ альтернативных инструментов пополнения оборотного капитала – факторинга и кредита.

Читайте так же:  Исковое заявление на подачу алиментов образец

Таблица 1. Сравнительный анализ факторинга и кредита.

Более дешевый источник финансирования, учитывая, что предприятие активно использует предоставленное финансирование на 100 %

Необходимость аккумулировать сумму для погашения и платить за «лишние» дни использования

Беззалоговый кредит, не требующий финансового обеспечения и не зависящий от финансового состояния предприятия

Выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

Срок предоставления кредита

Срок фактической отсрочки платежа (до 120 календарных дней)

Фиксированный срок (до 1 года)

В день поставки товара

Определенный кредитным договором день

Переход предприятия на расчетно-кассовое обслуживание не требуется

Предусмотрен переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк

Не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объемов продаж клиента

Кредит вдается на заранее обусловленную сумму

Условия погашения кредита

В день фактической оплаты дебитором поставленного товара

В заранее обусловленный день

Необходимые документы для получения кредита

Накладная и счета-фактуры. Факторинговый лимит, открытый однажды, сохраняется и увеличивается по мере роста объемов продаж клиента

Необходимость оформлять значительное количество документов. На пересмотр лимитного кредита всегда требуется время и сбор нового пакета документов

Возможность продления финансирования

Погашение кредита не гарантирует получение нового финансирования

Финансирование сопровождается сервисом, который включает управление дебиторской задолженностью; покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа; консалтинг и др.

Кроме предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания банк не оказывает заемщику каких-либо других дополнительных услуг

Отражение в отчетных документах

Отражается в балансе как торговая выручка

Отражается в балансе как заемные средства

Доказательство страхового случая не требуется

Доказательство страхового случая требуется

Гарантировано регулярное получение независимой информации о текущем финансовом состоянии покупателей предприятия

Таким образом, основываясь на полученных результатах исследования, можно заключить, что предприятие выбрало правильную политику в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью, что позволяет ему успешно достигать финансового равновесия и, даже в условиях финансового кризиса и жесткой конкуренции быть в числе ведущих производителей качественной сельскохозяйственной продукции.

Список использованной литературы.

  1. Большой энциклопедический словарь. Редакторы: И. Лапина, Е. Маталина, Р. Секачев, Е. Троицкая, Л. Хайбуллина, Н. Ярина. Издательство: АСТ, Астрель, 2003 г.
  2. Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. – Москва: Инфра–М, 2009. – 335 с.
  3. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под.ред. Е.С.Стояновой.- 6-е изд. М.: Изд-во «Перспектива», 2010 год — 656 с.
  4. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. – Москва: КноРус, 2010. – 474 с.

1. Большой энциклопедический словарь. Редакторы: И. Лапина, Е. Маталина, Р. Секачев, Е. Троицкая, Л. Хайбуллина, Н. Ярина. Издательство: АСТ, Астрель, 2003 г.

2. Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. – Москва: Инфра–М, 2009. – 335 с.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под.ред. Е.С.Стояновой.- 6-е изд. М.: Изд-во «Перспектива», 2010 год — 656 с.

4. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. – Москва: КноРус, 2010. – 474 с.

Источник: http://e-koncept.ru/2015/65071.htm

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

В современных экономических условиях при нарушении финансовых обязательств внутренних и внешних контрагентов хозяйствующих субъектов, а также обязательств самих предприятий перед поставщиками возникает дебиторская и кредиторская задолженности.

Под дебиторской задолженностью понимают обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров и услуг. Дебиторская задолжен­ность — это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда предприятие-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о неза­медлительной оплате.

Кредиторская задолженность – это важная часть оборотных пассивов, которая состоит из задолженности перед следующими возможными кредиторами: поставщиками и подрядчиками, бюджетом, внебюджетными фондами, сотрудниками предприятия, в виде заработной платы, банками, в виде платы за пользование кредитами и расчетно-кассовое обслуживание.

Кредиторская задолженность возникает по следующим обязательствам:

1) обязательство оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных от них в собственность товаров, принятых работ, оказанных услуг;

2) обязательство оплатить коммерческий вексель;

3) обязательство уплатить деньги, передать имущество, выполнить работы, ока­зать услуги дочерним либо зависимым обществам;

4) обязательство передать имущество, выполнить работы другим юридическим и физическим лицам в счет полученного аванса либо предоплаты;

5) обязательство производить оплату труда работникам согласно заключенным коллективному и индивидуальным трудовым договорам;

6) обязательство выплачивать взносы в социальные внебюджетные фонды;

7) обязательство выплачивать налоги и другие платежи в бюджет;

8) обязательства перед прочими кредиторами.

Следует отметить, что проблема управления дебиторской и кредиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений предприятия с ее контрагентами осложняются несовершенством законодательной и нормативной базы в части востребования задолженности.

Оценка анализ состава и оборачиваемости дебиторской задолженности необходима предприятию для выявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканию просроченной задолженности, контроля над величиной за­долженности и выявления степени ее влияния на финансовую устой­чивость.

Оценка состава и движения кредиторской задолженности характеризует состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени устойчивости финансового состояния предприятия.

Читайте так же:  Форма приказа об отстранении от работы

Данные о составе дебиторской и кредиторской задолженности отражаются в бухгалтерском ба­лансе, а также в приложении к нему.

В соответствии с методикой оценки состава и оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели:

— оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах;

— оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

— средняя дебиторская задолженности за период;

— доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов;

— доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Для дебиторской задолженности, как и для оборотного капитала в целом, используется понятие «оборачиваемость». Оборачиваемость характеризует группа коэффициентов, например коэффициент обора­чиваемости дебиторской задолженности. Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования, и наоборот. Оборот деби­торской задолженности в разрезе покупателей и заказчиков, т. е. оборот счетов к оплате, определяется следующим образом:

, (1)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности.

Желательна максимизация этого показателя. С ростом последнего сокращается время между продажей товаров в кредит и их оплатой. По­этому повышение показателя свидетельствует об улучшении управле­ния дебиторской задолженностью.

Средняя дебиторская задолженность за период рассчитывается по формуле:

, (2)

где

— средняя дебиторская задолженность;

— дебиторская задолженность на начало периода;

— дебиторская задолженность на конец периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется следующим образом:

, (3)

где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

Средняя кредиторская задолженность за период рассчитывается по формуле:

, (4)

где

— средняя кредиторская задолженность;

— кредиторская задолженность на начало периода;

— кредиторская задолженность на конец периода.

Существует и другой показатель: период погашения кредиторской задолженности:

, (5)

где ТКЗ(в днях) – период погашения кредиторской задолженности;

— средняя кредиторская задолженность;

t – отчетный период в днях.

В последние годы, в связи с замедлением платежного оборота между предприятиями, обострилась проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать рефинансирование дебиторской задолженности, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия.

Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности – факторинг, учет векселей, форфейтинг, секъюритизация.

Факторинг — финансовая операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом права получения факторинговой фирмой (банком) финансовой дебиторской задолженности и немедленной выплате 70 — 90 % от суммы задолженности. Деятельность факторинговых фирм (банков) довольно эффективна, так как большинство предприятий, не желая попасть в список неплатежеспособных фирм, стараются вовремя оплатить полученные счета.

Видео (кликните для воспроизведения).

Вексель – это безусловное обещание заплатить указанную сумму в установленное время. Вексель ускоряет и улучшает расчеты между субъектами хозяйствования. В нашей стране почти не практикуются векселя, несмотря на то, что приняты все законы и постановления о векселе.

Форфейтинг, по своей сути, соединяет в себе элементы факторинга и учета векселей. Но в отличие от факторинга форфейтинг является однократной операцией. Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (до7лет) экспортных поставок.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные предприятия создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные финансовые инструменты, такие, как факторинг и др.

В современных экономических условиях реа­лизация продукции, товаров, услуг в кредит (с отсрочкой платежа за нее) полу­чила широкое распространение. Формирование принципов кре­дитной политики отражает условия этой практики и направле­но на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям решаются два основ­ных вопроса:

1) во-первых, в каких формах осуществлять реализацию про­дукции в кредит;

2) во-вторых, какой тип кредитной политики следует из­брать предприятию по каждой из форм реализации продукции в кредит.

Формы реализации продукции в кредит имеют две разно­видности — товарный (коммерческий) кредит и потребительс­кий кредит.

Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях от­срочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сро­ки банковских расчетов. Обычно товарный (коммерческий) кре­дит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.

Потребительский кредит (в товарной форме) представля­ет собой форму розничной реализации товаров покупателям (фи­зическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обыч­но на срок от шести месяцев до двух лет.

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Раз­личают три принципиальных типа кредитной политики пред­приятия по отношению к покупателям продукции — консерва­тивный, умеренный и агрессивный.

Консервативный (или жесткий) тип кредитной полити­ки предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя данный тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное со­кращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кре­дита и его размера; ужесточение условий предоставления кре­дита и повышение его стоимости; использование жестких про­цедур инкассации дебиторской задолженности.

Читайте так же:  Резюме на замещение вакантной должности

Существуют несколько условий, которые могут налагать жесткие ограничения на кредитование:

1) нестабильное финансовое положение компании, не по­зволяющее идти на риски кредитования; отсюда следует необ­ходимость вести торговлю только с наиболее крупными и на­дежными в финансовом отношении клиентами;

2) создание товарно-материальных запасов невозможно из-за нехватки сырья;

3) при имеющихся мощностях невозможно выполнить все заказы в течение короткого периода времени, хотя спрос на продукцию может быть значителен;

4) вероятность значительных потерь по займам является высокой;

5) производство продукции «на заказ», т. е. для конкретно­го потребителя; такая продукция не может быть продана дру­гим клиентам;

6) если производимая продукция характеризуется длитель­ным производственным циклом;

7) если компания производит дорогостоящие машины и обо­рудование.

Умеренный тип кредитной политики предприятия ха­рактеризует типичные условия ее осуществления в соответ­ствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ори­ентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики пред­приятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти опера­ции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы поку­пателей продукции; увеличение периода предоставления кре­дита и его размера; снижение стоимости кредита до минималь­но допустимых размеров; предоставление покупателям возмож­ности пролонгирования кредита.

Дата добавления: 2016-02-02 ; просмотров: 889 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник: http://helpiks.org/6-78991.html

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.01.2019 2019-01-14

Статья просмотрена: 693 раза

Библиографическое описание:

Щербак А. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. — 2019. — №2. — С. 298-300. — URL https://moluch.ru/archive/240/55636/ (дата обращения: 24.01.2020).

Статья посвящена рассмотрению проблематики вопроса управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях России. Перечислены основные этапы системы управления задолженностями. Проанализированы фундаментальные факторы, влияющие на увеличение уровня просрочки дебиторской и кредиторской задолженности в России. Рассмотрены механизмы и методы совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости отечественных предприятий.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый менеджмент, финансовая устойчивость, финансовый баланс, экономический анализ.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга [1].

Следует заметить, что дебиторская и кредиторская задолженность предприятия возникают как следствие несоответствия даты появления обязательств по оплате с датой самих платежей по этим обязательствам. Применительно данных понятий на практике, можно с уверенностью говорить, что практически ни одна формирующаяся и развивающаяся бизнес-структура не может осуществлять свою деятельность без использования хотя бы незначительного объема как кредиторской, так и дебиторской задолженности [2].

На финансовое состояние организации, безусловно, оказывает влияние размер и качество дебиторской задолженности. В среднем 33 % всех активов отечественных предприятий приходится на дебиторскую задолженность [5].

Таким образом, система управления дебиторской и кредиторской задолженности является основой при формировании финансовой устойчивости предприятия и ее стратегии развития.

Разработка и формирование системы политики управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия состоит из следующих обязательных этапов:

– экономический анализ задолженности предприятия на текущий период;

– формирование принципов кредитной политики по отношению к продавцам и покупателям;

– определение возможной суммы денежных средств, которые можно выделить на обеспечение проведения дебиторской задолженности;

– формирование системы кредитных условий;

– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации получения/предоставления кредитов.

Необходимо заметить, что основными проблемами управления дебиторской и кредиторской задолженности в современной экономике Российской Федерации являются условия внешней среды, влияющие на деятельность предприятий. В частности, речь идет об экономической и рыночной конъюнктуре, где изменение тенденций и макроэкономических показателей, могут пагубно влиять на систему управления дебиторской и кредиторской задолженности. К таким фундаментальным факторам следует отнести:

– инфляционные риски и рост потребительских цен;

– девальвационные риски и изменение курса валют, использующихся в хозяйственной деятельности;

– темпы экономического роста и изменение структуры спроса/предложения, приводящего к дефициту или профициту товаров на рынке;

– ценовые риски товарно-сырьевого рынка, влияющие на изменение размера себестоимости производства готовой продукции.

Проблемой управления дебиторской и кредиторской задолженности является также ее просрочка, которая по статистике Росстата демонстрирует постоянный темп роста (рисунок 1).

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности можно установить, что в случае с дебиторской задолженностью, предприятие заинтересовано в наиболее быстром возврате денежных поступлений за реализацию своего товара/услуги. В случае с кредиторской задолженностью, руководство предприятия заинтересовано в отсрочке финансовых платежей, при этом, соблюдать принципы нормы, чтобы не получить штрафные санкции и пени за долгую уплату своего займа.

Таким образом, в отечественной практике предприятия используют следующие меры и методы по стимулированию более быстрого возврата денежных средств дебиторской задолженности [3]:

Читайте так же:  Как сделать чтоб не платить кредит

– установление скидочной системы при досрочной оплате покупки товара или услуги;

Рис. 1. Просроченная задолженность организаций (без учета субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (на конец отчетного периода, млрд рублей) [6].

– своевременном уведомление покупателя о необходимости возврата дебиторской задолженности и ее уплаты;

– разработка и формирование мотивационной системы менеджеров и других специалистов по работе с клиентами, по установлению графы бонусных выплат за быстрый возврат дебиторской задолженности с целью раннего поступления денежных средств в кассу предприятия;

– подача судебных исков по возврату дебиторской задолженности путем признания покупателя банкротом.

Также, необходимо рассмотреть основные инструменты и механизмы по обеспечению оптимизации портфеля кредиторской задолженности с целью ее минимизации на балансе предприятия [4]:

– экономический и управленческий анализ основных причин возникновения кредиторской задолженности;

– экономический анализ и ранжирование поставщиков предприятия;

– финансовый анализ предприятия, установление прогноза по возникновению кредиторской задолженности, создание инструментов ее управления, минимизации размера и формирование плана досрочного погашения;

– экономическое и юридическое урегулирование взаимоотношений с финансовыми контрагентами предприятия по обеспечению кредиторской задолженности и ее возврату.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью в России является актуальной проблемой в виду постоянного роста их просрочки. В связи с этим, происходит негативное влияние на обеспечение финансовой устойчивости отечественных предприятий, ключевыми причинами проблем которых являются фундаментальными факторы экономического характера (инфляционные, девальвационные риски и др.).

1. Булдакова И.С., Суворова В.Л. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии // Научно-методический электронный журнал «Концепт». — 2015. — Т. 30.

2. Смирнова О.А. Система управления дебиторской и кредиторской задолженности: формирование в современных условиях // Научный диалог: экономика и управление — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс». URL: https:/interactive-plus.ru/ru/article/463778/discussion_platform (дата обращения: 26.11.2018).

3. Трухина Т.Г., Гурлева Е.А., Волченко А.М., Ильина А.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта // Молодой ученый. — 2017. — № 5.

Источник: http://moluch.ru/archive/240/55636/

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 06.02.2017 2017-02-06

Статья просмотрена: 1640 раз

Библиографическое описание:

Трухина Т. Г., Гурлева Е. А., Волченко А. М., Ильина А. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта // Молодой ученый. — 2017. — №5. — С. 247-250. — URL https://moluch.ru/archive/139/39253/ (дата обращения: 24.01.2020).

Исходя из объемов дебиторской и кредиторской задолженности, динамики их изменений и структуры на уровне хозяйствующего субъекта принимается определенная модель управления задолженностями.

В отечественной практике применяются следующие способы стимулирования поступлений денежных средств от дебиторов:

1) установление системы скидок за досрочную оплату;

2) своевременное напоминание о возникновении просроченной задолженности и необходимости ее скорейшего погашения;

3) разработка системы мотивации менеджеров по продажам и кредитных контролеров с акцентом на выполнении плана по поступлению денежных средств;

4) подача судебных исков о признании покупателей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, банкротами [1].

В современных условиях развитие инфраструктуры финансового рынка и рыночных отношений в целом позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование. т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности:

Факторинг — финансовая услуга специализированной компании или банка. В самом общем виде факторинг выражается через процедуру, когда поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная факторинговая компания или банк, после чего получает долг с покупателя товара. В итоге, продавец имеет возможность, заключив факторинговый договор, продать товар с отсрочкой платежа, обычно до 180 дней, и при этом получить оплату с некоторым дисконтом (скидкой) от факторинговой компании или банка сразу, переуступив ей право требования долга за поставленную продукцию. Как правило, факторинговая компания готова оплатить до 90 % суммы задолженности сразу. Остальные 10 % за вычетом комиссии выплачиваются тогда, когда дебитор погасит свою задолженность. Размер комиссии зависит от длительности отсрочки платежа и риска неоплаты задолженности. Факторинговая схема дает ряд преимуществ как поставщику, так и покупателю при совершении сделки. Фактически это краткосрочный кредит продавцу, который может получить деньги сразу, не дожидаясь оплаты товаров или услуг [2].

Сегодня в практике применения факторинга выделяются два его вида в зависимости от действий при неоплате товара или услуги покупателем:

Далее рассмотрим такой инструмент как инвойс-дискаунтинг — финансовая операция, похожая на регрессный закрытый факторинг. Но отличается тем, что финансирование выплачивается не на каждую поставку отдельно, а на сальдо (текущую неоплаченную сумму) всех поставок. При этом, чаще всего, комиссия за финансирование начисляется не по формуле простых процентов, как при факторинге, а по формуле сложных процентов. Каждый день к сумме выплаченного финансирования прибавляется сумма начисленной сегодня комиссии, а на следующий день проценты начисляются уже не на финансирование, а на сумму финансирования и ранее начисленной комиссии [4]. Стоит отметить, что использование инвойс-дискаунтинга, ориентировано на надежных, с финансовой точки зрения, клиентов, т. к. на них лежит ответственность за возврат финансирования. Проверка дебиторов, мониторинг, верификация поставок и административное управление дебиторской задолженностью не проводятся, что позволяет снизить операционные издержки.

Читайте так же:  Открыл ип звонят из банков

Последний из наиболее распространенных инструментов управления дебиторской задолженностью — форфейтинг, представляет собой вид торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента. Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя. В итоге, на основании вышеперечисленных инструментов управления компания может успешно превращать свою дебиторскую задолженность в реальные деньги в сжатые сроки.

Далее перейдем к кредиторской задолженности, управление ей предполагает:

1) правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

2) установление наиболее удобной формы кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);

3) недопущение образования просроченной задолженности, что обуславливает дополнительные затраты — штрафные санкции, пени.

В целом управление кредиторской задолженностью осуществляется на основе следующих вариантов (таблица 1).

Управление кредиторской задолженностью

Оптимизация — поиск новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное влияние (увеличение уставного и резервного капитала).

Минимизация — механизм управления, при котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного погашения.

Контроллинг — синтез контроля и планирования; действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия касаемо кредиторской задолженности.

1) отслеживание сроков оплаты с целью недопущения просрочек и применения штрафных санкций;

2) проведение регулярных переговоров с поставщиками об условиях оплаты;

3) введение в систему управления компанией службы контроллинга;

4) мотивация персонала через премирование сотрудников за улучшение условий договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и получение скидок в цене;

5) получение скидок в зависимости от объемов приобретаемой продукции и условий ее оплаты;

6) специализация компании и закрепление лидирующих позиций на рынке, что обеспечивает снижение издержек производства, что в конечном итоге обуславливает оптимизацию кредиторской задолженности.

*составлено по материалам [5]

Современные инструменты управления задолженностью позволяют компании эффективно управлять своими финансами и не быть в большой зависимости от своих контрагентов.

  1. Кузьменко О. А., Латышева К. В. Управление дебиторской задолженностью [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://econf.rae.ru/pdf/2014/06/3446.pdf
  2. Портал Академик [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://banks.academic.ru/1854/ %D0 %A4 %D0 %B0 %D0 %BA %D1 %82 %D0 %BE %D1 %80 %D0 %B8 %D0 %BD %D0 %B3
  3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW _9027/3d4bcc1bdd6a314593a9d65e84bf734aa686d356/
  4. Портал Discovered [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://discovered.com.ua/glossary/invojs-diskaunting/
  5. Пушкин, А. В. Стратегия взыскания долгов: управление задолженностью / А. В. Пушкин, О. С. Кузнецова. — М.: Эксмо, 2013. — 240 с.

Похожие статьи

Факторинг как инструмент управления дебиторской.

Таким образом, факторинг представляет собой уступку права требования дебиторской задолженности. Финансовым агентом (или фактором) может выступать кредитная или коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление факторинговых операций.

Актуальные вопросы правового регулирования договора.

финансовый агент, ГК РФ, денежное требование, требование, договор факторинга, клиент, уступка, должник, денежное обязательство, обязательство.

Преимущества и ограничения использования факторинга

факторинговая компания, дебиторская задолженность, отсрочка платежа, факторинг, банк, денежное требование, поставщик, риск, факторинговое обслуживание, недостаток факторинга.

Факторинг как перспективный вид банковских услуг

Россия, факторинговая компания, полное обслуживание, факторинговая организация, запрос лимита, импортер, услуга, факторинг, этап, дебиторская задолженность.

Развитие факторинговых операций для повышения.

Ключевые слова: предпринимательство, факторинг, факторинговые комании, финансовая инфраструктура, региональная экономика, дебиторская задолженность.

Классификация факторинговых сделок | Статья в журнале.

Конвенционный (открытый) факторинг — универсальная система финансового обслуживания дебиторской задолженности клиента. При этом дебитор извещается об уступке денежного требования и погашает свое обязательство фактору (рис. 2).

Рынок факторинга в России: проблемы и возможные пути их.

Факторинг — это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Термин «факторинг» произошел от английского слова «factor» — посредник, агент.

Основные понятия теории факторинга | Статья в журнале.

банк, дебиторская задолженность, покупатель, услуга, факторинг, договор кредитования, основное отличие факторинга, финансовый агент, факторинговая компания, наступление срока оплаты.

Особенности правовой природы договора факторинга.

Российский цивилист Ю. А. Алексанова [6, с. 23–27] определяла факторинг как финансовый инструмент избавления от дебиторской задолженности, путем уступки денежного требования специальному финансовому агенту.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moluch.ru/archive/139/39253/

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here