Денежные обязательства и защита от валютных рисков

Полезная информация в статье: "Денежные обязательства и защита от валютных рисков". Статья описывает тематику понятным для неспециалистов языком. Сделаны комментарии юристов и выводы. Если для вашего конкретного случая требуются дополнительные консультации, то обратитесь к дежурному консультанту.

Лекции по международному частному праву — файл 1.doc

Доступные файлы (1):

1.doc 1402kb. 03.12.2011 12:59 скачать

содержание

    Смотрите также:
  • по Международному частному праву[ лекция ]
  • по международному частному праву[ лекция ]
  • по международному частному праву[ лекция ]
  • Международное частное право[ лекция ]
  • Билеты к экзамену по Международному Публичному Праву[ документ ]
  • Конспект для сдачи экзамена по Международному частному праву[ лекция ]
  • по международному маркетингу[ лекция ]
  • по международному маркетингу[ лекция ]
  • международное право[ лекция ]
  • по международному праву[ лекция ]
  • Галай Ю.Г. Римское частное право: Учебное пособие[ документ ]
  • по Международному праву[ лекция ]
  • ВОПРОС. ДЕНЕЖНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ЗАЩИТА ОТ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ.

    плательщик по ден. обязательству обязан оплатить такое количество ден. знаков, которые соотв. сумме долга, не зависимо от изменения курса валют.
    Оговорки

    валюта платежа связывается с золотым содержанием. В случае изменения золотого содержания изменяется сумма платежа.

    участник внешнеторговой сделки с тем, чтобы обезопасить себя с изм. курса валют, заключает спец. контракт — валютную оговорку.

    связывает валюту платежа по отн. не к одному, а нескольким видам валют.

    ТЕМА. ВНЕДОГОВОРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В МЕЖДУНАРОДНОМ ЧАСТНОМ ПРАВЕ.

    ВОПРОС. ПОНЯТИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИЗ ПРИЧИНЕНИЯ ВРЕДА.

    Меры по защите рос. граждан:

    1. Ввести обязательное страхование гражданской ответственности.

    2. Наложение ареста на имущество ино граждан.

    3. Ввести запрет на выезд ино граждан с территории РФ пока они не возместят ущерб рос. гражданам.
    Деликт

    в МЧП — возникает в сфере м/н обмена, присутствует ино элемент

    в гр. праве
    Обязательства из причинения вреда имеют связь с иностранным правопорядком

    1. Основание п/о проявл. в нескольких гос.
    2. Лицо явл. иностранцем.
    3. Предмет п/о повреждается в условиях ино правопорядка.
    4. Спор о возмещении вреда рассм. в ино суде.
    5. Решение о возмещении вреда исп. в ино суде.

    Они носят внедоговорный характер.

    Условие возникновения — юр. факт — вред.

    Сфера их действия распр. на имущ. и личные неимущ. отн.

    Носят внедоговорный характер.

    Направлены на полное возмещение вреда потерпевшему.

    Обязанность возмещения м.б. возложена на причинителя вреда и на лиц, в чьих интересах он действовал.

    ВОПРОС. КОЛЛИЗИОННЫЕ ВОПРОСЫ ДЕЛИКТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ. СФЕРА ДЕЙСТВИЯ ПРАВА, ПОДЛЕЖАЩЕГО ПРИМЕНЕНИЮ К ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ.

    Основная привязка — закон места причинения вреда.
    Ст.1219 ГК РФ (право подлежащее применению к обязательствам вследствие причинения вреда) выделяет три привязки:

    1. Закон места причинения вреда.

    К обязательствам, возникшим за границей:

    2. Закон гражданства

    если стороны имеют общее гражданство.

    ^ 3. Закон места жительства

    если стороны имеют общее место жительства.
    Правом подлежащим применению регулируются вопросы

    • привлечения к ответственности
    • основания освобождения
    • размер и способ возмещения вреда

    Соглашения в области внедоговорных обязательств:

    1. Устраняют различия, пробелы, которые имеются в нормах нац. законодательства.

    2. Вырабатывают решения в связи о спецификой отн. граждан, а т. юр.л. различных государств.
    ^

    ВОПРОС. МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЛИКТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.

    Минская конвенция о правовой помощи и правовых отношениях по гражданским, семейным и уголовным делам (1993)

    Обязательство о возмещении вреда опр. по закону стороны на терр. которой имело место действие или иное обстоятельство, которое послужило основанием для требования.
    ^ Договор о правовой помощи между РФ и Молдовой

    Если причинитель вреда и потерпевший явл. гр. одной стороны, то б. применяться закон той стороны, в суд которой б. подано заявление (закон страны суда).
    ^ Договор о правовой помощи между РФ и Туркменистаном

    Если причинитель вреда и потерпевший явл. постоянными жителями одной стороны, то вопрос б. решаться по закону страны проживания.
    ^ Договор о правовой помощи между РФ и Казахстаном

    Если стороны явл. гражданами одной страны, но постоянно проживают на терр. другой прим. закон страны проживания.
    ^ Международная конвенция о гражданской ответственности за ущерб от загрязнения нефтью 1969 г.

    Собственник судна не отвечает за ущерб от загрязнения, если он докажет, что ущерб явл. результатом военных действий, стихийных явлений.

    Собственник судна обязан его застраховать. Ему выдается свидетельство, которое д. содержать:

    • название судна,
    • название и место нах. главного предприятия собственника,
    • название и место нах. главного предприятия страховщика,
    • срок действия свидетельства.

    Оно д. обязательно нах. на борту судна.

    Оно имеет такую же юр. силу на территории др. государства.
    ^ Конвенция об ущербе, причиненном ино судами третьим лицам на поверхности
    1952 г.

    Любое лицо, которое д. нести ответственность, освобождается от нее, если ущерб был вызван вследствие вооруженного конфликта, гр. волнений, непредвиденных обстоятельств.
    ^ Конвенция о контроле за трансграничной перевозкой опасных отходов
    1989 г.

    Стороны вводят запретные меры на экспорт и импорт опасных и вредных веществ.

    Каждое гос. принимает на себя обязательство

    • свести к минимуму производство опасных и вредных отходов,
    • обеспечить необх. объектами по удалению этих веществ,
    • принять меры, предотвращающие загрязнение окр. среды.

    Гос. обязуются сотрудничать друг с другом.

    Уст. меры наказания.

    1. Запрещает всем лицам, нах. под его юрисдикцией, транспортировку и удаление опасных и вредных веществ без спец. разрешения.

    2. Они д. перевозиться в спец. упаковке и д.б. опр. образом маркированы.

    3. Все опасные и вредные вещества д. сопровождаться необх. документацией.
    ^ Парижская конвенция об ответственности перед третьей стороной в области ядерной энергии
    1960 г.

    Особенности отв. за ядерный ущерб:

    сосредоточение отв. на операторе ядерной установки,

    за ущерб, связанный с эксплуатацией средств, явл. источником повышенной опасности, уст. полная ответственность,

    по сумме указывается верхний и нижний предел,

    Читайте так же:  Справка об отсутствии задолженности по платежам

    срок исковой давности сост. 10 лет со дня инцидента.
    ^ Брюссельская дополнительная конвенция
    1963 г.

    РФ-
    Конвенция о праве, применимом к автотранспортным происшествиям
    1971 г.

    Применимым правом к ДТП явл. право того гос., на терр. которого оно имело место.

    Исключение: если участвует одна машина, и она зарегистрирована не в том гос., где имело место происшествие, то ответственность водителя, а т. пострадавшего б. опр. правом страны регистрации.
    ^ Конвенция о праве, применимом к ответственности изготовителя
    1973 г.

    В качестве применимого права б. применяться право гос., где был нанесен вред, в след. случаях:

    • данное гос. явл. местом постоянного жительства пострадавшего,
    • в нем расположено основное предприятие ответственного лица,
    • на терр. данного гос. б. приобретен товар пострадавшим.

    В основном в Австрии, Германии, Франции, Италии, Венгрии —> закон места причинения вреда.
    ^ Закон о МЧП Швейцарии

    Если причинитель вреда и потерпевший имеют место пребывания в одной и той же стране, то вопрос б. разрешаться по праву этой страны.

    Если стороны не имеют общего места пребывания, то б. применяться закон страны причинения вреда.

    В Швейцарии действует свод законов о конфликте законов 1934 г., где закрепляются основные привязки.
    ^ По законодательству Франции

    Если вред причинен на территории одного гос., а неблагоприятные последствия наступили на терр. др. гос., б. применяться

    1. закон места совершения деликта,
    2. закон места наступления неблагоприятных последствий.

    Если неблагоприятные последствия наступили на терр. одного гос., а деликт совершен на терр. др., то б. применяться закон наиболее благоприятный для пострадавшего.
    ^ Австрия

    Применяется закон того гос., где наступили неблагоприятные последствия.
    Англия

    Причинитель вреда и пострадавший имеют место жительства в одной стране —> общее место жительства.

    Стороны живут в разных странах —> закон места причинения вреда.

    Источник: http://gendocs.ru/v21824/%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%BF%D0%BE_%D0%BC%D0%B5%D0%B6%D0%B4%D1%83%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D1%83_%D1%87%D0%B0%D1%81%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D1%83_%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D1%83?page=15

    J. Защита от валютных рисков

    Защита от валютных рисков — актуальная проблема в международной торговле. Дело в том, что с момента заключения контракта и до его исполнения реальная стоимость денежного обязательства в связи с колебанием курса валюты платежа может измениться и порой весьма существенно.

    Одним из наиболее распространенных способов страхования рисков является валютная оговорка. Она представляет собой включенную в текст контракта запись о том, что в случае изменения курса валюты платежа должна быть пересмотрена сумма платежа (подлежит изменению пропорционально уменьшению или увеличению курса валюты).

    В международном частном праве допускаются как односторонние валютные оговорки (страхование валютного риска одной из сторон), так и двусторонние валютные оговорки (страхование валютного риска обеда сторон).

    Действующим законодательством предусмотрены следующие виды валютных оговорок:

    прямая валютная оговорка (применяется в тех случаях, когда валютная цена товара и валюта платежа совпадают, а сумма платежа по заключенной сделке ставится в зависимость от изменения курса валюты платежа по отношению к другой, более стабильной валюте);

    косвенная валютная оговорка (применяется в тех случаях, когда цена товара определяется в одной из наиболее распространенных в международных расчетах валюте, а платеж предусматривается в другой, как правило, национальной валюте покупателя).

    В современных условиях появился новый вид валютной оговорки — мультивалютная оговорка. Суть ее в том, что цена товара и сумма платежа, выраженные в какой-либо валюте, привязываются не к одной валюте, а к «корзине валют», состоящей из совокупности нескольких валют (трех и более).

    Защите от валютных рисков служат используемые на практике в качестве валюты долга искусственные (обеспеченные золотом) денежные единицы. Так, в 1967 г. в рамках МВФ были введены «специальные права заимствования» (СПЗ). Странами Европейского союза введена европейская валютная единица — евро.

    По законодательству Республики Беларусь денежные обязательства могут быть оплачены в белорусских рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте, или в условных денежных единицах. В этом случае сумма, подлежащая уплате в белорусских рублях,

    определяется по официальному курсу соответствующей валюты на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.

    При защите от валютных рисков может быть применен закон валюты долга, в соответствии с которым при решении вопроса о выборе применимого права допускается использование принципа применения права того государства, к которому относится валюта платежа.

    Источник: http://mylektsii.ru/11-38133.html

    Из интернета. Учебник МЧП 2004г Ануфриева, Бекяшев, Дмитриева.

    Каждая из сторон внешнеэкономической сделки сталкивается с определенными рисками (коммерческими, валютными). В частности, для экспортера — это риск отказа импортера от платежа после принятия товара, а для импортера — риск ненадлежащего исполнения поставки товара либо невозврат аванса. В качестве средства обеспечения обязательств по внешнеэкономическим сделкам широко используются банковские гарантии.

    В международной банковской практике под гарантией понимается обязательство банка выплатить определенную денежную сумму в случае невыполнения или нарушения контрагентом условий контракта. Распространение гарантий в мировой торговле вызвали необходимость разработки определенных норм, которые устанавливали бы единые правила толкования и исполнения гарантий. Международной торговой палатой были приняты различные унифицированные правила для договорных гарантий. Согласно данным правилам приказодатель поручает своему банку выставить от его имени гарантию. В гарантии обычно оговаривается, что в случае предъявления контрагентом требования по данной гарантии банк вправе незамедлительно списать соответствующую сумму гарантии со специального счета приказодателя.

    В тексте гарантии указываются максимальная сумма обязательства, дата вступления в силу и дата истечения действия гарантии. Величина обязательства по гарантии может быть выражена в виде процента от суммы контракта. Наряду с указанным выше вариантом, когда банк приказодателя выставляет гарантию в пользу иностранного бенефициара, может использоваться схема, при которой банк приказодателя инструктирует иностранный банк-корреспондент выставить гарантию в пользу находящегося в его стране бенефициара.

    По аналогии с документарными аккредитивами банковские гарантии могут быть отзывными и безотзывными. В международной банковской практике дифференцированы три категории гарантий: по требованию/по первому требованию; условные (с документарным доказательством); условные (без доказательства) гарантии невыполнения.

    Читайте так же:  Лишение отцовства и алименты

    Чаще всего контрагенты, в пользу которых выставляются гарантии, стремятся оформить гарантии по первому требованию. Для использования таких гарантий достаточно одного требования бенефициара, которое не может быть затем оспорено. Более того, даже если для приказодателя очевиден факт необоснованного выставления требования бенефициаром, безусловный характер таких гарантий не позволяет ему препятствовать выполнению банком-гарантом своих обязательств.

    Условные гарантии, предпочитающие наличие документального доказательства, обеспечивают приказодателю максимальную защиту, поскольку требование по гарантии должно быть всегда документально обосновано. В качестве обоснования могут быть ис- пользованы различные внешнеторговые документы (счета-фактуры, коносаменты, сертификаты качества и др.).

    В международной практике различают множество типов банковских гарантий. Среди них: тендерные гарантии, гарантии исполнения обязательств, авансовые гарантии, платежные гарантии, гарантии коносамента, вексельные гарантии (аваль), таможенные гарантии, кредитные гарантии и т. д.

    Гарантия исполнения обязательств действует до полного завершения выполнения контракта.

    В среднем срок действия таких гарантий составляет два года. При этом в контракте и тексте гарантии должна быть указана точная дата истечения срока гарантии.

    Авансовые гарантии обусловливают применение авансовых платежей во внешнеторговых расчетах. Их целью является страхование возврата аванса покупателю в случае невыполнения продавцом договорных обязательств.

    Целью платежной гарантии, выставляемой в пользу поставщика, служит покрытие риска неплатежа со стороны покупателя при расчетах в форме открытого счета либо инкассо. Платеж по гарантии обычно производится против получения письменного свидетельства бенефициара о том, что он поставил товар, но не получил платеж в срок. Платежные гарантии действуют до полного погашения задолженности покупателем.

    То обстоятельство, что бенефициар не представил документы к оплате по банковской гарантии, как отмечалось в решении МКАС (Международный коммерческий арбитраж) при ТПП РФ (дело № 218/1995)1, не освобождает покупателя от уплаты стоимости поставленного товара. По материалам дела, ответчик (покупатель) не считал себя ответственным за просрочку оплаты, поскольку платеж не был получен истцом из-за неиспользования им банковской гарантии, которая была открыта в его пользу согласно условиям внешнеэкономического контракта. По истечении срока гарантии банк восстановил на счете ответчика сумму гарантии, ранее выделенную для оплаты отгруженного товара. Получив эти средства от банка, ответчик имел возможность и был обязан произвести оплату за товар в течение разумного срока, составлявшего, по убеждению арбитража, 30 дней. По истечении указанного срока ответчик находился в просрочке по уплате денежного долга.

    Гарантии подчиняются законодательству страны выставившего ее банка. Это право может существенным образом отличаться от норм и правил страны бенефициара по гарантии. Все это предполагает тщательное изучение банком-гарантом многочисленных национальных предписаний, валютно-финансовой практики и обычаев страны бенефициара. Унифицированные правила по гарантиям, подлежащим оплате по предъявлении требования, призваны уравновесить и увязать интересы бенефициара и желание приказодателя защитить себя от необоснованных требований бенефициара. Равновесие интересов достигается благодаря содержащемуся в правилах положению, согласно которому бенефициар дополнительно к своему письменному требованию должен представить соответствующее обоснование нарушений приказодателем своих обязательств. Правила носят рекомендательный характер и могут применяться на практике только в случае, если они не вступают в противоречие с нормами того или иного национального правопорядка.

    Денежные обязательства и защита от валютных рисков. «Валютные оговорки» во внешнеэкономических контрактах

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Различают валюту цены (долга) и валюту платежа.

    Валюта цены – денежная единица, в которой исчислена сумма обязательства.

    Валюта платежа – денежная единица, которая является средством погашения денежного обязательства. Валюта долга и валюта платежа могут совпадать.

    Принципы УНИДРУА устанавливают, что денежные обязательства выражены в иной валюте, чем валюта места платежа, оно может быть исполнено должником в валюте места платежа. Устанавливаются исключения из этого общего правила, когда:

    · эта валюта не является свободно конвертируемой,

    · стороны договорились, что платеж должен быть осуществлен в валюте, в которой выражено денежное обязательство.

    Валютные риски – риски, связанные с изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте в связи с колебанием ей курса или обесцениваем в результате инфляции.

    Способы защиты от валютных рисков – защитные валютные оговорки.

    Виды валютных оговорок:

    · золотая (привязка к стоимости золота),

    · валютная (валюта платежа привязывается к более устойчивой валюте, а сумма платежа зависит от изменения ее курса),

    · мультивалютная (корзина валют),

    · индексная оговорка (включение условия об изменении цены товара в такой же пропорции, в которой изменится курс валюты платежа по сравнению с курсом валюты сделки),

    · оговорка о пересмотре контрактной цены (цены на товар могут быть пересмотрены в зависимости от движения рыночных цен на этот товар),

    · эскалаторная оговорка (оговорка о скользящей цене) (в контракт включается условие, что цены на товар могут быть пересмотрены в связи с изменением издержек на его производство).

    Коллизионное регулирование деликтных обязательств. Сфера действия права, подлежащего применению к обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда

    Последнее изменение этой страницы: 2016-08-16; Нарушение авторского права страницы

    Источник: http://infopedia.su/10x7c88.html

    Валютные риски и защитные оговорки

    Валютные риски – это опасность возможных потерь в результате изменения валютных курсов.

    В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежных обязательств во времени. Валютным рискам подвергаются все участники валютного рынка: импортеры и экспортеры, кредиторы и заемщики.

    Основные методы страхования валютных рисков:

    Защитная оговорка – это договорные условия, включаемые в соглашения и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения. Оговорки бывают «золотыми» и «валютными».

    Золотая оговорка – разновидность защитной оговорки, основанная на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения контракта и пересчете суммы платежа пропорционально изменению этого золотого содержания на дату исполнения.

    Читайте так же:  Инвалид платит алименты детям

    Валютная оговорка предусматривает пересчет суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки (или валюты цены) по отношению к валюте платежа.

    Хеджирование означает создание компенсирующей валютной помощи для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска другим соответствующим риском.

    Хеджирование предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. В связи с этим в распоряжении фирмы (банка) имеются следующие инструменты хеджирования:

    Управляя валютным риском, фирма (банк) решает следующие задачи:

    — определяет приемлемый уровень валютного риска, т. е. какую величину открытой валютной позиции можно оставить непрохеджированной с учетом действующего валютного законодательства,

    — ориентируясь на критерий минимизации затрат по страхованию валютных рисков, определить оптимальный способ хеджирования.

    Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

    Лучшие изречения: Студент — человек, постоянно откладывающий неизбежность. 10951 —

    | 7429 — или читать все.

    185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

    Отключите adBlock!
    и обновите страницу (F5)

    очень нужно

    Источник: http://studopedia.ru/10_45818_valyutnie-riski-i-zashchitnie-ogovorki.html

    Аналитика

    Публикации

    Валютные риски кредитного договора

    Семен Лопатин, Юрист Арбитражной практики

    Правовой истории споров об изменении условий договора в связи с существенным изменением обстоятельств предшествует экономическая. Резкие колебания валютных курсов не позволяют заемщикам – физическим лицам своевременно и в надлежащем объеме исполнять свои обязательства по возврату полученных заемных денежных средств.

    Вполне естественно, что в таких условиях устоявшиеся и привычные экономические схемы стали обременительны, а в некоторых случаях – невыполнимы для более слабой стороны, каковой и является заемщик. Речь, конечно же, идет о договорах, расчеты по которым проводились в иностранной валюте. Именно поэтому при значительных валютных колебаниях участники таких договоров (арендаторы, заемщики, покупатели, то есть именно те, кто обязан по договору производить выплаты) понесли значительные убытки. Но, пожалуй, самыми незащищенными в данной ситуации были физические лица, заключившие кредитные договоры для покупки квартиры, так как лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, по большому счету всегда осознают риски совершаемых сделок. А вот заемщики, бравшие валютную ипотеку, к сожалению, зачастую не осознавали всех рисков либо предпочитали их не замечать.

    При заключении кредитных договоров такие заемщики ориентировались на проценты по валютным кредитам, которые были значительно ниже займа в рублях. Это было обусловлено тем, что банки выдавали валюту, которую сами получали под в иностранных банках, под более низкий процент, чем российскую валюту. Однако после резкого увеличения курса валют по отношению к российскому рублю стало ясно, что дальнейшее продолжение выплат по кредитам невозможно из-за более чем двукратного увеличения выплат в рублевом эквиваленте. Заемщики начали поиск выхода из сложившейся ситуации, кто-то попытался реструктурировать долг, договорившись с банком, кто-то отправился на демонстрации, а кто-то обратился в суд в надежде на то, что он встанет на их сторону.

    Стоит отметить, что такие ситуации уже происходили в предыдущие годы: в период дефолта 1998 года, финансового кризиса 2007 года. Еще тогда всплыли на поверхность озвученные проблемы, также была сформирована судебная практика по подобным делам. Суды однозначно указывали на то, что валютные колебания являются рисками, которые берут на себя стороны при заключении договора. Однако истцы продолжают надеяться, что именно им удастся ее изменить.

    Не существенное изменение обстоятельств

    Статья 451 ГК РФ содержит положения, дающие возможность расторгнуть либо изменить договор в судебном порядке в случае существенного изменения обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора. При этом существенными являются такие изменения, при которых, если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор вообще не был бы ими заключен или был бы заключен на значительно отличающихся условиях.

    В пункте 2 ст. 451 ГК РФ приведен перечень условий для возможного расторжения или изменения, которые должны наступить одновременно:

    – в момент заключения договора стороны исходили из того, что такого изменения обстоятельств не произойдет;

    – изменение обстоятельств вызвано причинами, которые заинтересованная сторона не могла преодолеть после их возникновения при той степени заботливости и осмотрительности, какая от нее требовалась по характеру договора и условиям оборота;

    – исполнение договора без изменения его условий настолько нарушило бы соответствующее договору соотношение имущественных интересов сторон и повлекло бы для заинтересованной стороны такой ущерб, что она в значительной степени лишилась бы того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора;

    – из обычаев или существа договора не вытекает, что риск изменения обстоятельств несет заинтересованная сторона.

    Что касается изменения договора, то оно допускается по решению суда в исключительных случаях, когда расторжение договора противоречит общественным интересам либо повлечет для сторон ущерб, значительно превышающий затраты, необходимые для исполнения договора на измененных судом условиях.

    ВС РФ в Определении от 30.07.2013 № 18-КГ13-70 указал, что при применении положений об изменении (расторжении) договора в связи с существенным изменением обстоятельств суд определяет наличие такого изменения, время наступления, возможность его предвидеть при заключении договора.

    В рассматриваемом деле истец не смог доказать, что он не должен был предвидеть колебаний курсов. ВС РФ также отметил, что при вынесении нижестоящими судами судебных актов были нарушены имущественные права займодавца, так как, помимо того, что он не получил то, на что рассчитывал по договору, на него, по сути, были распределены риски кредитора по валютным колебаниям.

    Аналогичная позиция уже высказывалась Судебной коллегией по гражданским делам ВС РФ в Определении ВС РФ от 16.08.2016 № 57-КГ16-7.

    Читайте так же:  Причины увольнения работника работодателем

    В свою очередь, КС РФ в Определении от 26.05.2016 № 1019-О указал на то, что истцы не могли не знать, что в соответствии с законодательством о валютном регулировании курс рубля к иностранной валюте постоянно меняется и с учетом случавшегося до момента заключения договора резкого изменения курса они, получая кредит в иностранной валюте на длительный срок, сознательно приняли на себя риск повышения курса этой валюты к рублю.

    Как мы указывали выше, существует судебная практика, которая была сформирована в период предыдущих кризисов, которая также однозначно говорит о том, что валютные колебания являются рисками заемщиков: принимая на себя обязательства по договору, они должны были знать о негативных последствиях таких рисков (постановления ФАС ЗСО от 11.01.2007 № Ф04-8719/2006 по делу № А75-2991/2006, ФАС ПО от 31.05.2012 по делу № А55-16572/2011 и др.). Суды также указывают на то, что, по сути, выплаты по договорам не изменяются, так как они производятся в иностранной валюте, то есть кредитор не получает большего, чем предусмотрено договором.

    Стоит отметить, что колебания курса являются риском для обеих сторон договора. Так, если курс иностранной валюты изменится в сторону уменьшения по отношению к российской валюте, то кредитор понесет связанные с этим убытки. Однако это не означает, что он будет иметь право на изменение условий договора или его расторжение.

    Таким образом, Верховный Суд РФ, рассматривая дело о пересмотре кредитного договора в связи с валютными колебаниями, решил в очередной раз указать на единственно правильную позицию в данном вопросе: валютные колебания являются рисками заемщиков и не могут быть признаны существенным изменением обстоятельств.

    При этом нередко заемщики в поданных исках ссылаются на отсутствие экономического образования и неспособность определять или предсказывать колебания курсов валют на мировом рынке. Однако суды исходят не из возможности лица составлять финансовые прогнозы (что требует определенного образования и опыта), а из общего здравого смысла общественных отношений. В предмет доказывания по спорам об изменении условий договоров в связи с существенным изменением обстоятельств входят исключительно те обстоятельства, которые не являлись для сторон договора неожиданными по своей правовой природе. Категория ожиданий в данном случае имеет не субъективное, а объективное значение и употребляется в смысле того, что любое лицо вправе ожидать изменения курса национальной валюты.

    Рассматривая вопрос с валютными колебаниями, нельзя не указать на то, что некоторые стороны договоров, заключенных в иностранной валюте, пытались оспорить действия Банка России, тем самым переложив свои риски на него.

    В соответствии с ч. 2 ст. 75 Конституции РФ защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

    Как указано в ст. 3 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», первоочередной целью Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля.

    Таким образом, истцы указывают на якобы имевшие место нарушения со стороны ЦБ РФ, выразившиеся в резких скачках валютных колебаний, что нарушило их права. На первый взгляд, логика в данной позиции есть.

    Однако суды, рассматривая такие дела, отказывают в удовлетворении требований. В частности, в Апелляционном определении Московского городского суда от 10.06.2015 по делу № 33-19283/2015 указано, что все риски, связанные с колебанием курсов, стороны берут на себя, заключая соответствующие договоры.

    Таким образом, можно сделать вывод о том, что валютные колебания в случаях с кредитными договорами являются обычными рисками, которые берут на себя стороны при заключении договора. Суды исходят из принципов свободы договора и баланса интересов сторон, так как заемщик и кредитор несут в равной степени риски валютных колебаний. При этом заемщик при получении кредита в валюте, как правило, заключает договор по более низкой процентной ставке, что является в данном аспекте преимуществом перед рублевыми займами. Кредитор же рассчитывает получить обратно денежные средства в иностранной валюте, в том же объеме, который был передан заемщику с учетом процентов, поэтому изменение в судебном порядке на рублевый эквивалент либо применение курса валют, установленного на момент получения кредита, является нарушением прав кредитора.

    Способы правовой защиты

    С учетом стабильной судебной практики по вопросу изменения условий кредитных договоров в связи с изменением валютного курса и увеличением размера платежа заемщика при исчислении такого платежа в рублевом эквиваленте у физических лиц остается не так много способов защиты своих прав.

    Наиболее эффективным остается, безусловно, способ урегулирования отношений с кредитной организацией в досудебном порядке. В настоящее время активно применяются механизмы реструктуризации и рефинансирования кредитных обязательств физических лиц по валютным кредитам. Впрочем, для эффективного применения таких инструментов заемщику необходимо предложить кредитору адекватные финансовые условия, которые не поставили бы кредитора в уязвимое положение.

    Обзор судебной практики ВС РФ от 16.02.2017 подтвердил правовую позицию о неприменимости положений ст. 451 ГК РФ к кредитным отношениям при изменении валютных курсов. Для заемщиков единственным релевантным выходом из непростой финансовой ситуации является надлежащее исполнение принятых на себя обязательств по возврату полученного кредита и активная позиция при досрочном истребовании кредита в отсутствие финансовых нарушений.

    Источник: http://www.vegaslex.ru/analytics/publications/currency_risks_the_credit_agreement/

    Денежные обязательства и защита от валютных рисков.

    Защита от валютных рисков (страхование валютных рисков) — давняя проблема, сопутствующая международным денежным обязательствам.

    В самом деле, каков предмет денежного обязательства? Выражается ли он в предоставлении определенного (либо определимого на основе обозначенного в обязательстве способа исчисления) количества денежных единиц или в предоставлении их “покупательной способности”? Ведь в период с момента возникновения такого обязательства и до момента его исполнения реальная стоимость платежа может измениться, и притом весьма существенно. Отмечалось, что “законодательством и судебной практикой этот вопрос решен однозначно. Изменения ценности денег игнорируются правом, и к спорным правоотношениям применяется принцип номинализма. Впервые он был установлен в праве Англии в 1604 г. в деле Gilbert v. Brett”. В решении по этому делу “суд признал, что с точки зрения права фунт всегда есть фунт, какова бы ни была его ценность”.

    Читайте так же:  Освобождение от совмещения должностей приказ

    Принцип номинализма формировался как диспозитивное начало либо как подразумеваемое условие договора, применимые в отсутствие защитных оговорок, призванных не допустить валютных потерь вследствие колебания курса валюты, в второй выражено обязательство, или в результате инфляции. Практика денежных обязательств знает такие виды защитных оговорок, как золотая, валютная, индексная оговорки, оговорка о пересмотре контрактной цены, эскалаторная оговорка.

    Защитным целям служат используемые в качестве валюты долга искусственные денежные единицы. В 1967 г. в рамках Международного валютного фонда были введены “специальные права заимствования”. “Создание искусственной (но обеспеченной золотом) международной единицы имело целью обеспечить, чтобы денежная масса в мировом масштабе не зависела от размера дефицита платежного баланса США и мирового производства золота”. С 1975 г. “специальные права заимствования” включаются в качестве расчетной единицы ответственности перевозчика в международные конвенции, действующие в области транспорта,

    Странами ЕС введена европейская валютная единица — ЭКЮ (european currency unit).

    Обращение к иностранной валюте и к условным денежным единицам как к “страховочному” механизму, защищающему кредитора от неблагоприятных последствий инфляции, закреплено в Гражданском кодексе РФ (п. 2 ст. 317). В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (ЭКЮ, “специальных правах заимствования” и др.). В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.

    Источник: http://students-library.com/library/read/73378-deneznye-obazatelstva-i-zasita-ot-valutnyh-riskov

    Принцип номинализма в денежных обязательствах. Защита от валютных рисков. Валютные оговорки.

    Принцип номинализма в денежных обязательствах означает: денежное обязательство, выраженное в определённой сумме денежных единиц, остаётся неизменным по своей сумме, несмотря на изменения в покупательной силе денежной единицы или металлическом содержании той денежной единицы, в которой исчислена сумма денежного долга.

    Этот принцип был зафиксирован в § 1895 ФГК, в судебной практике и законах других стран. Впервые он был установлен в праве Англии в 1604 г. в деле «Gilbert v. Brett». В решении по делу суд признал, что с точки зрения права фунт всегда есть фунт, какова бы ни была его ценность. Вместе с тем в условиях, угрожавших разрушению валютной системы, имел место, как свидетельствует история, отход от принципа номинализма.[7]

    Особое место среди коммерческих рисков в международных денежных обязательствах занимают валютные риски – риски, связанные с изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, в связи с колебанием её курса или обесцениванием валюты в результате инфляции.

    Способы защиты от валютных рисков – защитные валютные оговорки. Принцип номинализма формировался как диспозитивное начало, как подразумеваемое условие договора, применимое в отсутствии защитных оговорок, призванных не допустить валютных потерь вследствие колебания курса валюты, в которой выражено обязательство, или в результате инфляции.

    Практика денежных обязательств знает такие виды валютных оговорок как золотая, валютная, индексная оговорки, оговорка о пересмотре контрактной цены, эскалаторная оговорка (оговорка о скользящей цене).[8]

    Золотая оговоркаоснована на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения договора и перерасчёте суммы платежа пропорционально изменению этого золотого содержания на дату исполнения. Она существовала в двух видах:

    1. Оговорка об уплате известного количества определённых золотых монет. Например, «10 000 долларов золотой монетой США стандарта, веса и пробы, существующих в США на момент заключения договора».

    2. Оговорка об уплате денежных знаков, которые будут иметь хождение в день платежа, в сумме, эквивалентной определённому весовому количеству золота или определённому числу определённых золотых монет. Например, «уплатить долларами в сумме, эквивалентной на момент платежа 10 000 долларам золотыми монетами США стандарта, веса и пробы, существовавших в США в момент заключения договора».

    Многие страны в одностороннем порядке объявляли золотую оговорку ничтожной. На практике она перестала применяться. Как указывали учёные, в практике « гарантийные клаузулы, аналогичные золотой оговорке, сохранили значение главным образом в виде исчисления платежей в индексах цен».[9]

    Валютная оговорка – предусматривает пересмотр валюты платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки, обозначенной в иностранной валюте или условных денежных единицах. Такая возможность предусмотрена в п. 2 ст.317 ГК: в денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях, в сумме, эквивалентной определённой сумме в иностранной валюте или условных денежных единиц (ЭКЮ, СПЗ и др.). При мультивалютных оговорках сумма денежного обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, выбираемых по соглашению сторон.

    Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

    Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10322 —

    | 7630 — или читать все.

    185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

    Отключите adBlock!
    и обновите страницу (F5)

    очень нужно

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://studopedia.ru/19_313158_printsip-nominalizma-v-denezhnih-obyazatelstvah-zashchita-ot-valyutnih-riskov-valyutnie-ogovorki.html

    Денежные обязательства и защита от валютных рисков
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here